Рыночный риск

Страница 2

Материалы » Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации » Рыночный риск

Банк принимает фондовый риск вследствие неблагоприятного изменения котировок акций корпоративных эмитентов. В целях ограничения фондового риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам ограничивает перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств (на конец 2008 года в данный перечень включены исключительно высоколиквидные ценные бумаги), устанавливает лимиты на совокупный объем вложений в акции, лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента, лимиты максимальных потерь (stop-loss) по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов. Торговые операции с акциями осуществляются исключительно Казначейством Сбербанка России. Величина фондового риска по итогам 2008 года составила 3,0 млрд руб. (или 0,3% от капитала), средняя за год величина фондового риска — 1,9 млрд руб. (или 0,2% средней величины капитала).

Банк подвержен валютному риску вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы. В рамках системы лимитов и ограничений в Банке действуют лимиты суммарной открытой валютной позиции и лимиты открытой позиции в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах, лимиты на осуществление конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынке, лимиты на осуществление арбитражных операций с драгоценными металлами, лимиты максимальных потерь (stop-loss) на арбитражные операции. Величина валютного риска по итогам 2008 года составила 1,1 млрд руб. (или 0,1% капитала), средняя за год величина валютного риска — 0,9 млрд руб. (или 0,1% средней величины капитала).

Одним из ключевых рисков Сбербанка России является риск ликвидности, поэтому Сбербанк России производит периодический контроль и оценку данного риска в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Ключевым документом, на основании которого происходит управление ликвидностью является «Политика Сбербанка России в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности». Основой данной политики является классификация активов и пассивов Банка, исходя из фактических сроков погашения, которые по некоторым инструментам значительно отличаются от договорных сроков погашения и предположение о том, что все возможные списания должны покрываться ожидаемыми поступлениями на всех временных интервалах. Таким образом, анализ разрывов ликвидности на различные сроки («гэп» ликвидности) и расчет коэффициентов ликвидности является одним из основных инструментов для анализа долгосрочного профиля ликвидности банка.

Контроль за краткосрочной физической ликвидностью осуществляется ежедневно на основании модели прогнозирования потоков платежей («Cash Flow»). Данная модель является основой для прогнозирования и контроля за обязательным нормативом текущей ликвидности Н3, установленным Банком России. Более того, с целью недопущения ситуации, когда выполнение обязательных нормативов ликвидности происходит на грани предельных значений, в Сбербанке России «Порядком соблюдения и расчета Сбербанком России обязательных нормативов Банка России» предусмотрены критические (предупреждающие) значения нормативов ликвидности, при нарушении которых информируется руководство Банка и принимаются необходимые меры по улучшению текущей ситуации с ликвидностью.

В таблице 2.9. представлены нормы ликвидности.

Таблица 2.9.

Нормы ликвидности

Рекомендуемое:

Анализ инвестиционной деятельности банков в России и за рубежом
Государственная инвестиционная политика определяет темпы и динамику развития экономики страны, ее конкурентоспособность. По активности роста инвестиционного рынка Россия занимает одно из первых мест в мире. По инвестиционному объему Россия входит в первую десятку европейских стран и занимает 7 мест ...

Операции с пластиковыми картами
«АК БАРС» банк обладает статусом принципиального участника ассоциации банков, входящих в платежную систему MasterCard. «АК БАРС» банк выпускает и обслуживает банковские карты международной платежной системы Visa International. У клиентов филиала всегда есть возможность выбрать свою карту Visa, наиб ...

Анализ развития рынка страхования автогражданской ответственности в Российской Федерации и Челябинской области: причины, тенденции
Сравнительно молодой страховой рынок в России и Челябинской области достаточно динамичен, о чем свидетельствует большое количество страховых компаний и складывающаяся инфраструктура: страхователи, посредники (страховые агенты и брокеры), сюрвейеры (специалисты по оценке рисков), оценщики, аварийные ...