Сущность, основные черты и функции брокерской деятельности

Материалы » Брокерско-дилерская деятельность на рынке ценных бумаг » Сущность, основные черты и функции брокерской деятельности

Участники рынка ценных бумаг, которые постоянно находятся на рынке, организуют и хорошо знают его, имеют статус профессиональных участников рынка ценных бумаг. Профессиональной деятельностью таких участников называется посредническая деятельность, которая осуществляется на основе специальных лицензий или разрешений и путем оказания услуг участникам рынка на коммерческой основе.

Наиболее распространенными участниками рынка ценных бумаг являются брокеры или участники, осуществляющие брокерскую деятельность. Под такой деятельностью понимается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом [3, 210]. Брокер осуществляет операции как со средствами клиента, так и собственными средствами (дилерские операции). Брокер обычно действует на условиях, которые определяет сам клиент, за комиссионное вознаграждение.

На сегодняшний день брокеры представлены брокерскими фирмами как юридическими лицами. Это связано с тем, что в последнее время сделки между различными компаниями совершаются на крупные суммы, и поэтому инвесторы предпочитают доверять фирмам как юридически лицам, а не физическим. В целом к брокерским фирмам можно предъявить следующие требования:

- они должны обладать высоким размером резервного капитала, чтобы застраховать себя от риска потерь и проводить своевременно расчеты с клиентами;

- за состоянием финансового положения брокерской фирмы должен быть установлен жесткий аудиторский контроль, прежде всего со стороны биржи [4, 63].

Таким образом, брокеры являются служащими такой фирмы, и они как физические лица выступают на рынке.

Будучи работником фирмы, брокер оказывает различные услуги клиентам рынка, но перечень, характер и вид таких услуг обычно ограничивается некоторыми условиями. Основными из них являются:

- ограничения, зависящие от имеющихся у брокера лицензий как профессионального участника рынка ценных бумаг;

- содержание индивидуального агентского договора на брокерское обслуживание с конкретным клиентом, в котором оговаривается перечень и виды предоставляемых брокером услуг;

- размер и место компании на рынке, в которой работает брокер, т.е. чем крупнее и известней фирма, тем больше услуг она может предложить своим клиентам.

Брокер должен осуществлять свою деятельность на основе вышесказанных ограничений, а также функциональных обязанностей, которыми являются:

- совершение сделок, а также добросовестное исполнение обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг. К этой функции также же можно отнести то, что брокер обязан совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к собственным сделкам брокера [5, 215];

- инфраструктурное сопровождение сделок с ценными бумагами (методическое, правовое, бухгалтерское, расчетное и т.п.) [3, 213]. Другими словами, совершая сделки, брокер обязан вести внутренний учет операций, соблюдать требования законодательства той страны, в которой он осуществляет свою деятельность;

- информационное и консультационное обслуживание клиентов, в том числе особенно относительно возможных рисков клиента на рынке ценных бумаг. Брокер, например, обязан утвердить порядок предоставления информации и документов инвестору, раскрывать информацию о своих операциях с ценными бумагами;

- оказание услуг по размещению ценных бумаг. Брокер может оказывать услуги для эмитента по подготовке проспекта эмиссии ценных бумаг;

- страхование операций клиентов [3, 214].

Как уже было сказано, кроме операций по купле - продаже ценных бумаг на вторичном рынке, брокеры также занимаются размещением ценных бумаг на первичном рынке. Многие из них оказывают своим клиентам услуги в области страхования сделок. Помимо этих основных функций брокер также ответственен за розыск подходящих контрагентов, участие в биржевых торгах, представляя интересы клиентов, заключение соглашений, консультирование в связи с вопросами соглашений биржи и т.д.

Рекомендуемое:

Особенности развития рынка ценных бумаг РФ
Рынок ценных бумаг России начал свое становление вскоре после - Стремительные темпы формирования в процессе приватизации предприятий и трансформации отношений собственности; - «неоформленность» в макроэкономическом смысле в качестве стабильного источника финансирования развития народного хозяйства, ...

Принципы построения и структура современной банковской системы обслуживания
Современная банковская система России создана в результате реформирования государственной кредитной системы, сложившейся в период централизованной плановой экономики. Банки в Российской Федерации создаются и действуют на основании Федерального закона от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковс ...

Обоснование необходимости развития ипотечного жилищного кредитования
Государство всегда осознавало большую важность в обеспечении населения страны жильём. В советские времена эта задача решалась достаточно успешно. Первая программа крупномасштабного решения жилищной проблемы была рассчитана на 1955 – 1965 гг. Реализация этой программы обеспечила рост жилищного строи ...