Сущность, основные черты и функции брокерской деятельности

Материалы » Брокерско-дилерская деятельность на рынке ценных бумаг » Сущность, основные черты и функции брокерской деятельности

Участники рынка ценных бумаг, которые постоянно находятся на рынке, организуют и хорошо знают его, имеют статус профессиональных участников рынка ценных бумаг. Профессиональной деятельностью таких участников называется посредническая деятельность, которая осуществляется на основе специальных лицензий или разрешений и путем оказания услуг участникам рынка на коммерческой основе.

Наиболее распространенными участниками рынка ценных бумаг являются брокеры или участники, осуществляющие брокерскую деятельность. Под такой деятельностью понимается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом [3, 210]. Брокер осуществляет операции как со средствами клиента, так и собственными средствами (дилерские операции). Брокер обычно действует на условиях, которые определяет сам клиент, за комиссионное вознаграждение.

На сегодняшний день брокеры представлены брокерскими фирмами как юридическими лицами. Это связано с тем, что в последнее время сделки между различными компаниями совершаются на крупные суммы, и поэтому инвесторы предпочитают доверять фирмам как юридически лицам, а не физическим. В целом к брокерским фирмам можно предъявить следующие требования:

- они должны обладать высоким размером резервного капитала, чтобы застраховать себя от риска потерь и проводить своевременно расчеты с клиентами;

- за состоянием финансового положения брокерской фирмы должен быть установлен жесткий аудиторский контроль, прежде всего со стороны биржи [4, 63].

Таким образом, брокеры являются служащими такой фирмы, и они как физические лица выступают на рынке.

Будучи работником фирмы, брокер оказывает различные услуги клиентам рынка, но перечень, характер и вид таких услуг обычно ограничивается некоторыми условиями. Основными из них являются:

- ограничения, зависящие от имеющихся у брокера лицензий как профессионального участника рынка ценных бумаг;

- содержание индивидуального агентского договора на брокерское обслуживание с конкретным клиентом, в котором оговаривается перечень и виды предоставляемых брокером услуг;

- размер и место компании на рынке, в которой работает брокер, т.е. чем крупнее и известней фирма, тем больше услуг она может предложить своим клиентам.

Брокер должен осуществлять свою деятельность на основе вышесказанных ограничений, а также функциональных обязанностей, которыми являются:

- совершение сделок, а также добросовестное исполнение обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг. К этой функции также же можно отнести то, что брокер обязан совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к собственным сделкам брокера [5, 215];

- инфраструктурное сопровождение сделок с ценными бумагами (методическое, правовое, бухгалтерское, расчетное и т.п.) [3, 213]. Другими словами, совершая сделки, брокер обязан вести внутренний учет операций, соблюдать требования законодательства той страны, в которой он осуществляет свою деятельность;

- информационное и консультационное обслуживание клиентов, в том числе особенно относительно возможных рисков клиента на рынке ценных бумаг. Брокер, например, обязан утвердить порядок предоставления информации и документов инвестору, раскрывать информацию о своих операциях с ценными бумагами;

- оказание услуг по размещению ценных бумаг. Брокер может оказывать услуги для эмитента по подготовке проспекта эмиссии ценных бумаг;

- страхование операций клиентов [3, 214].

Как уже было сказано, кроме операций по купле - продаже ценных бумаг на вторичном рынке, брокеры также занимаются размещением ценных бумаг на первичном рынке. Многие из них оказывают своим клиентам услуги в области страхования сделок. Помимо этих основных функций брокер также ответственен за розыск подходящих контрагентов, участие в биржевых торгах, представляя интересы клиентов, заключение соглашений, консультирование в связи с вопросами соглашений биржи и т.д.

Рекомендуемое:

Мероприятия по повышению доходности валютных операций Альфа-Банка
На современном этапе развития увеличение прибыли возможно за счет совершенствования уже внедренных операций и введения новых. На основании проведенного в данной дипломной работе анализа валютных операций предлагаются следующие пути по повышению доходности валютных операций банка: 1) операции по вып ...

Теории управления ликвидностью коммерческого банка
Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода, связанные с управлением активами и теория управления пассивами. На практике в той или ...

Классификация брокерских договоров, счетов и клиентских приказов
Как уже было сказано, брокерская деятельность осуществляется индивидуальным предпринимателем или юридически лицом за счет клиента или от имени клиента, как поверенного или от своего имени, как комиссионера или на основании доверенности от клиента [ 5, 213]. Все эти полномочия брокера должны быть оп ...