Основные различия дилерской и брокерской деятельности

Материалы » Брокерско-дилерская деятельность на рынке ценных бумаг » Основные различия дилерской и брокерской деятельности

Рассмотрев основные понятия, функции и обязанности брокеров и дилеров как профессиональных участников на рынке ценных бумаг, в заключении первой главы можно проанализировать основные различия в их деятельности. Ниже приведена таблица основных различий в деятельности брокеров и дилеров в зависимости от различных признаков.

Таблица 1 – Основные различия дилерской и брокерской деятельности

Признак

Брокерская деятельность

Дилерская деятельность

По виду договора

Договор поручения, комиссии или агентирования

Договор купли-продажи

Источник капитала для сделок с ценными бумагами

Средства клиентов

Собственные средства

Источник дохода

Вознаграждение клиента по договору с ним

Разница в рыночных ценах

Влияние на процесс образования цен на рынке

Опосредованное, наравне с другими участниками

Прямое, благодаря объявлению публичных котировок

Источник: [3].

Анализируя данную таблицу, можно отметить, что брокер представляет интересы изготовителей и покупателей, в то время как дилер представляет свои интересы.

По виду договора с клиентом брокерская деятельность отличается от дилерской тем, что в ней имеют место договор поручения, комиссии или агентирования. Дилеры же заключат договора купли-продажи ценных бумаг.

В связи с этим источником дохода для брокера является комиссионное вознаграждение клиента по договору с ним, а для дилера – разница в рыночных ценах.

Источник капитала для сделок с ценными бумагами для брокера являются клиентские средства, а для дилера – собственные.

Объявляя публичные котировки, дилер оказывает прямое, непосредственное влияние на рыночное ценообразование, в то время, как брокер не оказывает прямого влияния на образование и формирование цен, а лишь наравне с другими участниками влияет опосредованно. Таким образом, интерес брокера состоит в покупке или продаже товаров по поручению, а интерес дилера - в заработке на биржевых спекуляциях.

Подводя итоги первой главы, следует подчеркнуть, что брокеры и дилеры, как самые распространенные профессиональные участники на фондовом рынке играют огромную роль, так как они оказывают большое количество услуг на основе имеющихся лицензий. Они могут совмещать свою деятельность с другими видами профессиональной деятельности. В целом, успешное протекание инвестиционного процесса немыслимо без участия профессиональных агентов, в качестве которых выступают брокеры и дилеры.

Рекомендуемое:

Проблемы функционирования финансов коммерческого банка
Главные вопросы саморегулирования финансовых ресурсов сводятся к управлению активами и пассивами банка, при этом не только посредством сочетания активных и пассивных оборотов, но и установления правильного соотношения между видами вкладов и видами размещения средств для получения большего дохода. В ...

Функции Банка России
Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита ...

Роль страховой деятельности в реализации экономических и социальных общественных интересов
Экономика всегда в значительной мере подвержена рискам, наступление которых неизбежно влечет значительные экономические потери. Сегодня, так же, как и многие десятки и сотни лет тому назад, общество вынуждено решать проблему защиты от экономических последствий стихийных бедствий, промышленных авари ...

Навигация

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.binoly.ru