Основные различия дилерской и брокерской деятельности

Материалы » Брокерско-дилерская деятельность на рынке ценных бумаг » Основные различия дилерской и брокерской деятельности

Рассмотрев основные понятия, функции и обязанности брокеров и дилеров как профессиональных участников на рынке ценных бумаг, в заключении первой главы можно проанализировать основные различия в их деятельности. Ниже приведена таблица основных различий в деятельности брокеров и дилеров в зависимости от различных признаков.

Таблица 1 – Основные различия дилерской и брокерской деятельности

Источник: [3].

Анализируя данную таблицу, можно отметить, что брокер представляет интересы изготовителей и покупателей, в то время как дилер представляет свои интересы.

По виду договора с клиентом брокерская деятельность отличается от дилерской тем, что в ней имеют место договор поручения, комиссии или агентирования. Дилеры же заключат договора купли-продажи ценных бумаг.

В связи с этим источником дохода для брокера является комиссионное вознаграждение клиента по договору с ним, а для дилера – разница в рыночных ценах.

Источник капитала для сделок с ценными бумагами для брокера являются клиентские средства, а для дилера – собственные.

Объявляя публичные котировки, дилер оказывает прямое, непосредственное влияние на рыночное ценообразование, в то время, как брокер не оказывает прямого влияния на образование и формирование цен, а лишь наравне с другими участниками влияет опосредованно. Таким образом, интерес брокера состоит в покупке или продаже товаров по поручению, а интерес дилера - в заработке на биржевых спекуляциях.

Подводя итоги первой главы, следует подчеркнуть, что брокеры и дилеры, как самые распространенные профессиональные участники на фондовом рынке играют огромную роль, так как они оказывают большое количество услуг на основе имеющихся лицензий. Они могут совмещать свою деятельность с другими видами профессиональной деятельности. В целом, успешное протекание инвестиционного процесса немыслимо без участия профессиональных агентов, в качестве которых выступают брокеры и дилеры.

Рекомендуемое:

Тенденции и динамика развития финансового рынка Российской Федерации
Формирование финансовых рынков в Российской Федерации непосредственно связано со становлением финансовых институтов. Деятельность многих финансовых институтов до сих пор регламентируется Указами Президента, Постановлениями Правительства, Инструкциями и разъяснениями отдельных министерств и ведомств ...

Способы обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях
Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования. Высокая степень финансовой устойчивости САК "Энергогарант" подтверждена рейтинговым агентством "Эксперт РА", которое вновь по ...

Преимущества пользования пластиковыми картами
Сегодня уже мало кому в России нужно объяснять преимущества и удобства использования пластиковой карточки по сравнению с "живыми" деньгами. Наличные - это единственное средство расчетов, к которому мы привыкли. Но, с другой стороны, деньги проходят через тысячи рук, рвутся, требуют пересч ...