Виды деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Страница 6

Материалы » Анализ операций банка с ценными бумагами и разработка на этой основе рекомендаций по их совершенствованию » Виды деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Секьюритизация

активов является финансовой инновацией в деятельности коммерческих банков. Стремление банков привлечь дополнительные ресурсы и повысить ликвидность, а также уменьшить риск своих операций привело в 70-е годы XX в. к развитию секьюритизации. Секьюритизация активов — это продажа долговых требований банка по выданным кредитам посредством выпуска ценных бумаг.[24, c.218]

Инициатором процесса секьюритизации явилось правительство США. С целью создания вторичного рынка ипотечных закладных были образованы три квазиправительственных агентства — Государственная национальная ипотечная ассоциация «Джинни Мэй» (GINNIE МАЕ), Федеральная ипотечная корпорация жилищного кредитования «Фрэдди Мак» (Freddie Mac) и Федеральная национальная ипотечная ассоциация «Фэнни Мэй» (Fannie Мае). Функционирование этих агентств помогло стандартизировать процесс секьюритизации задолженностей по ипотечным кредитам. Через некоторое время секьюритизацию начали осуществлять и коммерческие банки. К середине 1980-х гг. она получила развитие практически во всех странах. Первоначально банки секьюритизировали только кредиты, предоставленные для покупки жилья. Однако со временем процесс секьюритизации распространился и на другие виды активов, лежащих в основе выпуска ценных бумаг. В настоящее время наибольшую популярность получила секьюритизация таких активов, как: ипотечные кредиты, ссуды на автомобили, поступления по кредитным картам, поступления по лизинговым контрактам.

Процесс секьюритизации представляет собой весьма сложную многоэтапную операцию, в которую вовлечено множество финансовых учреждений и используются различные инструменты финансового рынка.

Рассмотрим более подробно деятельность каждого из участников и этапы процесса на примере секьюритизации ипотеки в США, как самого первого появившегося и окончательно сформировавшегося вида секьюритизации. Основным участником выступает банк-кредитор, выдавший ссуды заемщику и затем секьюритизирующий задолженность в целях увеличения кредитных ресурсов. Он самостоятельно определяет объем необходимой для секьюритизации задолженности.

Банк-кредитор может сам быть инициатором процесса секьюритизации либо обратиться к банку-организатору или независимой специализированной компании. Иногда банк-организатор сам делает предложение банку-кредитору секьюритизировать активы. Чаще всего такая ситуация встречается, когда для банка-кредитора такая сделка является разовой. [20, с.106]

Рекомендуемое:

Принципы построения и структура современной банковской системы обслуживания
Современная банковская система России создана в результате реформирования государственной кредитной системы, сложившейся в период централизованной плановой экономики. Банки в Российской Федерации создаются и действуют на основании Федерального закона от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковс ...

Кредитные операции банка и их виды
На сегодняшний день коммерческий банк в развитой рыночной экономике способен предложить клиенту большое количество разнообразных банковских продуктов и услуг. Одним из таких видов услуг служат кредитные операции. Кредитные операции это- отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению первы ...

Организационно-экономическая характеристика Сбербанка России
Акционерный Коммерческий Сберегательный банк РФ (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества, открыто типа в соответствии с законом РСФСР « О банках и банковской деятельности в РСФСР ». Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банка РФ (ЦБ РФ), который облад ...