Биржевое котирование

Страница 5

Материалы » Биржевое котирование

Котировальная цена рассчитывается как средневзвешенное значение цены следующим образом: а) количество проданных или купленных контрактов по каждой цене сделки умножается на соответствующую цену; б) результаты умножения складываются вместе; в) результат сложения делится на общее количество данных контрактов. Причем, количество контрактов в период закрытия должно составлять не менее 25% общего количества контрактов. В противном случае данные значения исключаются из процедуры котирования.

А вот пример подхода к процедуре котирования на биржах Узбекистана. Республиканская фондовая биржа "Тошкент". К биржевому котированию допускаются только ценные бумаги эмитентов, прошедших процедуру листинга и включенных в официальный биржевой бюллетень по категориям "А" и "В". Котировальная цена (Q) определяется с помощью параметрического метода, включающего в себя следующие параметры: цена наилучшей неудовлетворенной заявки на покупку по окончании торговой сессии (B), цена наилучшей неудовлетворенной заявки на продажу по окончанию торговой сессии (A), цена последней сделки (Д). Процедура котирования происходит автоматически в электронной системе биржевых торгов по следующему алгоритму:

Д, если B ≤ Д ≤ A;

Q = B, если Д < B;

A, если Д > A.

Причем, биржевые торги начинаются с объявления цен открытия на котируемые ценные бумаги, которые являются ценами закрытия предыдущей сессии. Они отображаются на терминалах участников торгов в виде котировочного листа, в котором содержится следующая информация: наименование эмитента, высшая цена сделки по данной ценной бумаге на предыдущих биржевых торгах, низшая цена сделки по данной ценной бумаге на предыдущих биржевых торгах, изменение цены за день (в процентах), цена открытия по данной ценной бумаге на предыдущих биржевых торгах, цена закрытия по данной ценной бумаге на предыдущих биржевых торгах, объем заключенных сделок по данной ценной бумаге в течение биржевых торгов, минимальный биржевой курс данной ценной бумаги за последние 52 недели, максимальный биржевой курс данной ценной бумаги за последние 52 недели.

Каждой организации, которая хочет быть биржей не по вывеске, а по сути, необходимо помнить, что там, где нет официальной, определяемой по специальному алгоритму, котировки цен, там нет и биржи. Потому что именно благодаря бирже каждая ценная бумага, каждый товар, котирующийся на ней, получает точную отметку своей меновой стоимости, и эта отметка становится тем маяком, на который ориентируется весь деловой мир.

Рекомендуемое:

Предпринимательский риск как объект страхования
Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов. Страховым р ...

Проблемы, направления и перспективы развития рынка ценных бумаг в России
Рынок ценных бумаг, как и любой быстро развивающийся рынок, имеет проблемы. Главными проблемами развития рынка ценных бумаг в России являются организационные, кадровые и методологические. Организационные проблемы связаны с отсутствием развитой инфраструктуры рынка и слабым информационным обеспечени ...

Страховые фонды. Методы их образования
В состав совокупного общественного продукта любого общества предусматривается определенная часть, которая резервируется для возмещения возможного ущерба от стихийных бедствий и несчастных случаев. Такой специальный резервный фонд называется страховым фондом. Его экономическая природа определяется п ...