Операции Национального Банка РК в национальной валюте

Страница 7

Материалы » Проблемы по обеспечению устойчивости национальной валюты » Операции Национального Банка РК в национальной валюте

Инвестиционный портфель золотовалютных активов (долгосрочный и краткосрочный портфели).

Рыночная стоимость инвестиционных активов золотовалютных активов на начало 2006 года составляла 5665,6 млн. долл., а на конец 2006 года рыночная стоимость инвестиционного портфеля составила 8933,0 млн. долл.

Доходность инвестиционных активов золотовалютных активов за 2006 год, выраженная в корзине валют, составила 3,61%. При доходности эталонного портфеля 3,13% сверхдоходность составила 48 б.п.

Доходность инвестиционных активов золотовалютных активов за 2006 год, выраженная в долларах США, составила 9,23%. При доходности эталонного портфеля 8,72% сверхдоходность составила 51 б.п. (рис. 7) [4, с. 74].

Рисунок 7 – Доходность инвестиционных активов ЗВА в 2006 году, в долларах США

Сверхдоходность долларовых субпортфелей во внешнем управлении в 2006 году без учета комиссионного вознаграждения составила по субпортфелю под управлением Управляющего 1–36 б.п., по субпортфелю под управлением Управляющего 2–69 б.п. с учетом комиссионного вознаграждения 21 б.п. и 48 б.п. соответственно. (Приложение Б).

Секторное распределение инвестиционного портфеля золотовалютных активов во внутреннем и внешнем управлении за 2006 год.

Управляющие, как внешние, так и внутренние установили долю денег и их эквивалентов на уровне 0,8% на конец 2006 года, доля государственных ценных бумаг составила 67,5%, доля агентских ценных бумаг 29,2%, доля ценных бумаг, обеспеченных активами составила 1,1%, а доля корпоративных ценных бумаг 1,4%.

Распределение на кривой доходности валютных активов во внутреннем управлении на конец 2006 года было следующим: активы с дюрацией меньше одного года 7,6%, активы с дюрацией от одного года до 3 лет – 56,7%, от 3 лет и выше 35,7%.

Портфель абсолютной доходности золотовалютных активов.

Рыночная стоимость портфеля абсолютной доходности золотовалютных активов на момент создания (на 1 ноября 2006 года) составляла 49,2 млн. долл., а на конец 2006 года -49,9 млн. долл.

Доходность портфеля абсолютной доходности золотовалютных активов за ноябрь и декабрь 2006 года составила 1,62%. При эталонной доходности 0,65% сверхдоходность составила 97 б.п.

Портфель ликвидности золотовалютных активов.

Рыночная стоимость портфеля ликвидности золотовалютных активов на начало 2006 года составила 370,9 млн. долл., на конец 2006 года 8 753,1 млн. долл.

Портфель ликвидности золотовалютных активов предназначен для проведения денежно-кредитной политики, и все потоки и различные платежи также осуществляются через него. Данный портфель не включается в оценку доходности портфелей золотовалютных активов и не имеет эталонного портфеля.

Портфель золота.

Рыночная стоимость портфеля золота золотовалютных активов на начало 2006 года составила 985,5 млн. долл., а на конец 2006 года 1 371,7 млн. долл. На изменение рыночной стоимости повлияли покупка золота в течение 2006 года, а также рост цен на золото за указанный период.

Рекомендуемое:

Основные направления инвестиционной деятельности ОАО "Дальневосточный банк" в 2004-2006гг.
Основными направлениями инвестиционной деятельности Банка являются: ¾ отбор, структурирование и управление прямыми инвестициями в активы с большим потенциалом роста их стоимости; ¾ создание (приобретение) и управление дочерней компанией; ¾ инвестирование средств в ценные бумаги ...

Деятельность Федерального фонда обязательного медицинского страхования по информатизации и информационная безопасность
Основными направлениями деятельности Федерального фонда обязательного медицинского страхования по информатизации в 2009 году являлись: проведение работ по организации единого информационного пространства системы обязательного медицинского страхования, созданию и развитию Государственной информацион ...

Структура рынка брокерско-дилерских организаций и его основные показатели
Структура рынка брокерско-дилерских организаций в Республике Казахстан представлена специализированными брокерскими или инвестиционными компаниями или, другими словами, небанковскими организациями, банками и участниками Регионального финансового центра Алматы. На рисунке 1 показано изменение в стру ...