Корреляционно-регрессионная модель – инструмент управления портфельными рисками
Страница 1

Материалы » Управление кредитными рисками: теория, оценка, пути снижения » Корреляционно-регрессионная модель – инструмент управления портфельными рисками

Большинство явлений и процессов в экономике находятся в постоянной взаимной и объективной всеохватывающей связи. Исследование зависимостей и взаимосвязей между объективно существующими явлениями и процессами играет большую роль в экономике. Оно дает возможность глубже понять сложный механизм причинно-следственных отношений между явлениями. Для исследования интенсивности, вида и формы зависимостей широко применяется корреляционно-регрессионный анализ, который является методическим инструментарием при решении задач прогнозирования, планирования и анализа хозяйственной деятельности предприятий.

Различают два вида зависимостей между экономическими явлениями и процессами [66]:

- функциональную;

- стохастическую (вероятностную, статистическую).

В случае функциональной зависимости имеется однозначное отображение множества А на множество В. Множество А называется областью определения функции, а множество В – множеством значений функции.

Функциональная зависимость встречается редко. В большинстве случаев функция (Y) или аргумент (Х) – случайные величины. Х и Y подвержены действию случайных различных факторов, среди которых могут быть факторы, общие для двух случайных величин.

Если на случайную величину Х действуют факторы Z1, Z2, … , V1, V2, а на Y – Z0, Z2, … , V1, V3 … то наличие двух общих факторов Z2 и V1 позволяет говорить о вероятностной или статистической зависимости между Х и Y [67].

Статистической называется зависимость между случайными величинами, при которой изменении одной из величин влечет за собой изменение закона распределения другой величины.

В частном случае статистическая зависимость проявляется в том, что при изменении одной из величин изменяется математическое ожидание другой. В таком случае говорят о корреляции или корреляционной зависимости.

Статистическая зависимость проявляется только в массовом процессе, при большом числе единиц совокупности.

В экономике приходится иметь дело со многими явлениями, имеющими вероятностный характер. Односторонняя вероятностная зависимость между случайными величинами есть регрессия. Она устанавливает соответствие между этими величинами.

Виды регрессии [68]:

1) Регрессия относительно числа переменных.

Простая регрессия – регрессия между двумя переменными. Множественная регрессия – это регрессия между зависимой переменной у и несколькими объясняющими переменными х1, х2, … хn. Множественная линейная регрессия имеет следующий вид:

y = a0+ a1x1+a2x2+…+ anxn , (3)

где: y – функция регрессии;

x1, x2, … xn – независимые переменные;

a1, a2, …an - коэффициенты регрессии;

a0 – свободный член уравнения;

n – число факторов, включаемых в модель.

2) Регрессия относительно формы зависимости:

- линейная регрессия, выражаемая линейной функцией;

- нелинейная регрессия, выражаемая нелинейной функцией.

3) В зависимости от характера регрессии различают следующие её виды:

- положительную регрессию. Она имеет место, если с увеличением (уменьшением) объясняющей переменной значения зависимой переменной также соответственно увеличиваются (уменьшаются);

- отрицательную регрессию. В этом случае с увеличением или уменьшением объясняющей переменной зависимая переменная уменьшается или увеличивается.

4) Относительно типа соединения явлений различают:

- непосредственую регрессию. В этом случае зависимая и объясняющая переменные связаны непосредственно друг с другом;

- косвенную регрессию. В этом случае объясняющая переменная действует на зависимую через ряд других переменных;

- ложную регрессию. Она возникает при формальном подходе к исследуемым явлениям без уяснения того, какие причины обуславливают данную связь.

Страницы: 1 2 3 4

Рекомендуемое:

Государственное регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Государственное регулирование рынка ценных бумаг ведется в целях обеспечения публичных интересов общества и частных интересов субъектов, действующих на рынке, защиты их прав и законных интересов, создания единых правил функционирования данного вида рынка. Кратко охарактеризуем основные направления ...

Структура финансов коммерческого банка
Особую форму банковских финансовых ресурсов представляют собственные средства (капитал) банка. Собственный капитал, имея четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является финансовой базой развития банка. Он позволяет осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам и кредито ...

Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО
С 1 января 2011 г. вступила в силу ст. 214.3 НК РФ, устанавливающая особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги. В соответствии с п. 1 ст. 51.3 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ договор репо состоит из двух частей. В первой части одна ст ...

Навигация

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.binoly.ru