Свойства вертикальных спрэдов

Страница 4

Материалы » Трейдеры: рынок быков и медведей » Свойства вертикальных спрэдов

Обратный бычий спрэд. Bull Backspread

ОписаниеОбратный спрэд быка заключается в продаже опциона пут с более низким страйком (ценой исполнения) (А), и одновременной покупке опциона колл с более высоким страйком (В).

Синтетическое созданиеШорт колл А, лонг пут В, Лонг 2 базовый актив; Шорт колл А, Лонг колл В, Лонг базовый актив Используется, еслиОжидается, что цена базового актива повысится, однако основная идея заключается в получении прибыли на отрезке АВ.ПрибыльНеограничена в случае роста цены базового актива.УбытокНеограничен в случае падения цены базового актива.

Обратный медвежий спрэд.

Bear Backspread

ОписаниеОбратный спрэд медведя заключается в покупке опциона пут с более низким страйком (ценой исполнения) (А), и одновременной продаже опциона колл с более высоким страйком (В).

Синтетическое созданиеЛонг колл А, Шорт пут В, Шорт 2 базовый актив; Лонг колл А, Шорт колл В, Шорт базовый актив. Используется, еслиОжидается, что цена базового актива понизится, однако основная идея заключается в получении прибыли на отрезке АВ.

ПрибыльНеограничена в случае падения цены базового актива.УбытокНеограничен в случае роста цены базового актива.

Медвежьи стратегии.

Обвал фондового рынка в ближайшее время предсказывают многие аналитики (Внимание! Данная статья опубликована в начале 2008 года ещё до обвала на международном фондовом рынке). И для этого есть и причины и основания. Удорожание энергоресурсов, падение курса доллара, лопнувший пузырь на рынке недвижимости в штатах - все свидетельствует о высокой вероятности обвала фондового рынка.

Обвал фондового рынка обычно приводит к печальным последствиям для большинства инвесторов и трейдеров. И это вполне объяснимо - стандартные способы контроля убыточности сделок при обвале рынка не срабатывают. Никто не хочет покупать никакие бумаги ни по какой цене - именно это является основной чертой обвала. Поэтому стоп приказы не срабатывают. И стоимость ценных бумаг стремительно падает, превращая успешных инвесторов и трейдеров в нищих.

Но обвал фондового рынка делает наиболее профессиональных и дальновидных трейдеров и инвесторов еще богаче. Причем в чрезвычайно короткие сроки. Доход нескольких дней при обвале рынка может превысить доход десятилетий при работе на спокойно растущем рынке ценных бумаг. Существует несколько простых стратегий, которые на сленге трейдеров и инвесторов называются "медвежьи стратегии". Медвежьи стратегии используются для защиты активов от обвала на фондовом рынке и помогающих трейдеру извлечь колоссальную прибыль при внешне ужасной ситуации для активов.

В том случае, если трейдер (инвестор) прогнозирует высокую вероятность обвала на фондовом рынке, он может применить несколько стратегий:

Во-первых - это так называемая короткая продажа акций. Тредер продает акции, которых у него нет под залог наличности, находящейся на его брокерском счете. Предположим, что он продал таким образом 100 акций ценой в 100 у.е. каждая и выручил за это 10000 у.е В случае обвала на рынке ценных бумаг акции стремительно дешевеют и их цена падает до 10 долларов за штуку. Трейдер выкупает эти акции обратно, закрывая таким образом сделку. 10 000 - 1000 = 9000 долларов являются доходом инвестора от подобной сделки. В реальности придется платить брокеру n-ную сумму за каждый день владения короткой позицией, поскольку брокер как-бы одолжил трейдеру проданные акции и должен за это получить свой процент дохода.

Рекомендуемое:

Показатели доходности и прибыльности коммерческого банка
Эффективность банковской деятельности зависит от его способности приносить прибыль, чистый доход. Для оценки способности банка приносить чистый доход используют кроме анализа системы абсолютных показателей доходности, анализ системы относительных показателей доходности (рентабельности). Вертикальны ...

Нормативные документы, регламентирующие открытия и функционирования счетов банков-корреспондентов
- Об утверждении правил регистрации корреспондентских счетов банков Национальным банком Украины № 343 вот 15.08.2001 , зарегистрированное в Министерстве юстиции Украины 04.09.2001 № 780/5971 с изменениями и дополнениями; -Закон Украины О платежных системах и переводах средств в Украине от 05.04.200 ...

Организационно-экономическая характеристика Сбербанка России
Акционерный Коммерческий Сберегательный банк РФ (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества, открыто типа в соответствии с законом РСФСР « О банках и банковской деятельности в РСФСР ». Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банка РФ (ЦБ РФ), который облад ...