Понятия и факторы финансовой устойчивости страховых компаний

Страница 3

Материалы » Анализ финансовой устойчивости страховых компаний » Понятия и факторы финансовой устойчивости страховых компаний

С позиции теории систем факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховой компании, можно подразделить на внутрисистемные (внутренние) и внесистемные (внешние). Представляется, что такая классификация наиболее важна именно для управления устойчивостью и платежеспособностью, поскольку позволяет предусмотреть в ответ на каждое внешнее воздействие некоторое внутреннее изменение, обеспечивающее баланс среды и хозяйствующего субъекта.

Важнейшими среди внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, являются устойчивость страхового портфеля и устойчивость инвестиционного портфеля. Каждый из этих факторов формируется под влиянием целого ряда факторов второго порядка, а те в свою очередь - факторов третьего порядка. Иерархия внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, может быть принята за основу для построения системы показателей оценки устойчивости. Эта классификация может быть полезной также при выработке методологии регулирования устойчивости страховщика [23, с. 92].

Важнейшим внешним фактором, влияющим на финансовую устойчивость страховой компании, является состояние рынка как макросистемы. Несмотря на то, что рынок представляет собой саморегулирующуюся информационную систему, охватывающую всех товаропроизводителей и потребителей, механизм рынка не является самодостаточным. Н. Винер, выступая против идеализации рынка как безупречного саморегулирующегося механизма, что встречается у неоклассиков, отмечал, что рыночные процессы подчинены скорее общей теории Дж. Неймана и О. Моргенштерна, а их результаты характеризуются крайней неопределенностью и неустойчивостью. Подобная неустойчивость присуща и страховому рынку, хотя ее проявление имеет некоторые особенности [27, с. 94].

В настоящее время динамика цикла на страховом рынке Европы отличается от динамики цикла промышленного и имеет характер пульсации с периодом 6-9 лет, причем этот период имеет тенденцию к сокращению.

Феномен страхового цикла признан в настоящее время европейскими специалистами одной из наиболее серьезных проблем в теории страхования. Трудности построения модели цикла обусловлены следующими факторами:

- относительной легкостью и скоростью включения предпринимателей в страховой рынок и выхода из него;

- разной мобильностью субрынков краткосрочного и долгосрочного страхования;

- современными тенденциями к объединению в портфеле одной компании рисков разных стран, страховые рынки которых находятся на разных стадиях цикла.

Все эти факторы пока не поддаются формализации, что затрудняет прогнозирование состояния страхового рынка.

В ряду внешних факторов экономического характера, оказывающих значительное влияние на финансовую устойчивость страховой компании, необходимо назвать динамику банковского процента, уровень инфляции, состояние рынка ценных бумаг и систему налогообложения. Так, неудачное налогообложение может повлечь за собой отток капитала из страховой отрасли и при чрезмерном изъятии финансовых ресурсов сделать неустойчивыми не только отдельные страховые компании, но и страховой рынок в целом, а возможно и рынок страны [28, с. 73].

Необходимо учитывать также возможное воздействие факторов неэкономического характера. В качестве яркого примера воздействия внешних факторов на отечественные страховые компании можно привести изменение экономической парадигмы (переход от марксизма к маржинализму и неоклассике), что делает возможным (с теоретических позиций) включение страховых взносов в себестоимость продукции и тем самым дает мощнейший толчок развитию страхования и росту доходов страховых компаний.

Внешним фактором неэкономического характера может быть прямое вмешательство государства - достаточно вспомнить изъятие в бюджет средств Госстраха.

Системный подход к классификации факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой организации, и изучение масштабов влияния внешних факторов в условиях конкретного рынка дает возможность определить оптимальные границы регулирования деятельности страховой компании. Тезис о том, что чем менее устойчив рынок, тем большими возможностями к адаптации должна располагать система, чтобы быть жизнеспособной, позволяет подойти к решению вопроса об оптимальных границах регулирования деятельности страховой компании.

Следует отметить, что предлагаемая классификация имеет недостаток, присущий, впрочем, многим другим классификациям: поскольку любая экономическая система является системой высокой сложности, "вычленение" влияния отдельных факторов в практике страхового дела довольно проблематично. Так, цена на страховую услугу складывается под влиянием факторов внешних (уровень риска, конъюнктура рынка и т.д.) и внутренних (сбалансированность и величина страхового портфеля, состояние инвестиционного портфеля, сложившийся уровень расходов на ведение дела и т.д.). Внутренние факторы также не свободны от внешнего воздействия. Так, состояние инвестиционного портфеля в большой мере определяется состоянием финансового рынка, расходы на ведение дела зависят от темпов инфляции, страховой портфель зависит от объема страхового поля (если организация страхует спутники, портфель не может быть большим), а само страховое поле определяется демографическими, социальными, экономическими и прочими факторами, в частности такими серьезными, как экономический цикл. В связи с тем, что ввод новых промышленных и других объектов концентрируется на определенных стадиях цикла конъюнктуры, цикл обновления резко расширяет страховое поле и возможности для роста страхового портфеля как по предпринимательским рискам, так и по страхованию имущества. Тем самым цикл проявляется как один из внешних факторов, определяющих устойчивость страховой компании, поскольку он влияет на возможность формирования достаточно большого и сбалансированного страхового портфеля [16, с. 38].

Рекомендуемое:

Виды пластиковых карт Сбербанка России
Сегодня пластиковые карты – наиболее динамично развивающийся вид банковских услуг. Одну из ведущих позиций среди российских банков по количеству выпускаемых пластиковых карт занимает Сбербанк России. Предлагаемые Сбербанком карточные продукты достаточно многочисленны и разнообразны. Некоторые пласт ...

Индивидуальные предприниматели
Индивидуальные предприниматели - это физические лица, зарегистрированные в установленном порядке и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (ПБОЮЛ), а также частные нотариусы, адвокаты, учредившие адвокатские кабинеты (п.2 ст.11 НК РФ) Гражданский кодекс РФ ...

Преимущества и недостатки расчетов банковскими пластиковыми карточками
Сегодня расчеты посредством карточек стали наиболее распространенной (после расчетов банковскими чеками) формой безналичных расчетов. Благодаря своему главному предназначению – служить платежным инструментом – банковские карточки превратились в чрезвычайно рентабельный, если не самый прибыльный вид ...