Оценка кредитного риска банковской системы

Страница 4

Материалы » Управление кредитными рисками: теория, оценка, пути снижения » Оценка кредитного риска банковской системы

Рисунок 13 - Основные финансовые показатели

В целом по корпоративному сектору благоприятная ценовая конъюнктура внутреннего и внешнего рынка определяет сохранение высокого уровня рентабельности капитала (ROE) - 44,6% по результатам 1 полугодия 2007 года и активов (ROA) - 15,8% за счет роста рентабельности продаж (рисунок 13).Ограничением дальнейшего роста прибыльности предприятий является низкая эффективность, что отражается в сохранении тенденции снижения оборачиваемости активов и товарно-материальных запасов

Высокие показатели прибыльности обеспечивают корпоративный сектор достаточным запасом оборотных средств, что и отражается в высоком уровне самофинансирования (использования капитала для финансирования активов) и умеренном уровне долговой нагрузки (отношение обязательств к капиталу в 2006 - 1 полугодии 2007 года в среднем составляет 1,8). Вместе с тем, по секторам ситуация неравномерна. Благоприятная картина с точки зрения рисков для финансовой стабильности обеспечивается, прежде всего, горнодобывающей и обрабатывающей промышленностью, сектором транспорта и связи, на долю которых в сумме приходится 45% активов. При этом в строительстве и торговле наблюдается высокий уровень задолженности в условиях активного банковского кредитования данных секторов, снижение оборачиваемости активов и рентабельности продаж, что может привести к дальнейшему сокращению прибыльности. Сектором, значительно улучшившим показатели прибыльности, является сельское хозяйство, прежде всего, за счет роста рентабельности продаж.

Неравномерно распределена также ситуация между крупными и средними, а также малыми предприятиями. В частности, после периода значительного увеличения рентабельности в 2005-2006 годах по результатам 1 полугодия 2007 года наблюдается некоторая стабилизация показателей рентабельности капитала и активов (рисунок 14).

Рисунок 14 - Основные финансовые показатели

Умеренными темпами растет также долговая нагрузка. В условиях благоприятных ценовых условий и высоких темпов банковского кредитования предприятия были способны существенно увеличить ликвидность, что также отразилось на росте оборачиваемости дебиторской задолженности. Кроме того, высокая прибыльность компенсирует умеренный уровень задолженности, что не создает существенной нагрузки на прибыль с точки зрения обслуживания долговых обязательств. Наиболее существенное ухудшение по большинству показателей финансовой устойчивости отмечается в строительном секторе. В частности, наблюдается снижение рентабельности, степени покрытия доходами процентных платежей и уровня наиболее ликвидных активов на фоне роста долгового бремени и задолженности перед банками.

Более того, увеличение сроков оборачиваемости товарно-материальных запасов может характеризовать чрезмерную активность в данном секторе, а также некоторое снижение потребительского спроса.

В структуре кредитования отраслей экономики наиболее привлекательными остаются сферы торговли и строительства (таблица 7).

Таблица 7 - Структура классифицированных займов %

Рекомендуемое:

История возникновения банковских пластиковых карточек
Время появления банковских пластиковых карточек является в определенной степени спорным вопросом. Все зависит от того, о каких карточках идет речь. Некоторые говорят о кредитных карточках, другие называют их банковскими, третьи - пластиковыми. Понятия эти хоть и пересекающиеся, но не совпадающие. Д ...

Банковский процент: понятие, виды и алгоритм вычисления
Ссудный процент – это плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Банковский процент – один из наиболее развитых видов процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк (коммерческий, центральный). Основой возникновения ссудного процента являе ...

Анализ операций с пластиковыми картами Уральского банка СБ России
Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля 2009 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру основного капитала (капитала 1-г ...