Формирование и развитие рынка ипотечных кредитов в России

Страница 2

Материалы » Основы процесса ипотечного кредитования в РФ » Формирование и развитие рынка ипотечных кредитов в России

Четвертый этап развития ипотечного кредитования начался с середины 2009 г. В условиях экономического кризиса Правительством РФ были предприняты попытки возрождения ипотечного кредитования путем снижения ставки рефинансирования, вливания финансовых средств в банковский сектор и снижения процентной ставки по ипотечным кредитам до 12%. Предположительно эти меры должны сделать ипотечные кредиты более доступными для широких слоев населения и тем самым дать новый импульс развитию строительной отрасли. [18, c. 45]

Рассматривая показатели рынка ипотечного жилищного кредитования Российской Федерации за 2009 г., можно выделить два основных этапа: первый этап - с начала года по август, второй - с сентября по конец года.

На первом этапе мы наблюдаем резкое падение показателей и преобладание пессимистических настроений на рынке ипотечного кредитования и в банковском секторе в целом. Ухудшение показателей является следствием недостатка ликвидности, увеличения рисков и ухудшения спроса на финансовых рынках. Второй этап характеризуется ощутимым оживлением кредитных организаций и увеличением публичных мероприятий по смягчению условий рефинансирования кредитов со стороны государства и специализированных организаций.

Следует отметить, что мировой финансовый кризис в меньшей степени, чем в США, повлиял на ипотечный рынок России. Чрезвычайно малые, по сравнению с американским рынком, объемы секьюритизированных активов (выпуск облигаций, обеспеченных ипотечными обязательствами) помогли российскому сектору жилищного кредитования относительно немного потерять в объемах.

На этом основании можно предположить, что главную роль в ослаблении российского рынка ипотечного кредитования сыграла «сырьевая составляющая», а именно падение цен на нефть. Такой вывод можно сделать потому, что предложение ипотечных кредитов уменьшилось намного больше, чем спрос. Нехватка ликвидности была вызвана снижением доходов от нефтедолларов и выводом из страны капитала. Те средства, которые предполагалось выдавать в качестве кредитов, пришлось в срочном порядке конвертировать в валюту и расплачиваться по собственным внешним займам ввиду невозможности их рефинансирования.

В середине 2009 г. количество участников первичного рынка ипотечного жилищного кредитования уменьшилось до 568 кредитных организаций, из них только 279 кредитных организаций предоставляли ипотечные жилищные кредиты. К началу 2010 г. количество участников первичного рынка увеличилось до 584 кредитных организаций. [19, c. 47]

Начиная с середины лета 2009 г. ряд банков (ВТБ-24, Дельтакредит, Московский кредитный банк) возобновили кредитование новостроек. Основными условиями получения займа являются залог имеющейся недвижимости/прав на новую квартиру, готовность дома не ниже 60%, первоначальный взнос 30-50% и положительное кредитное досье. [25]

При анализе соответствующего периода 2008 г. заметно, что объем предоставленных в первом полугодии 2009 г. ипотечных жилищных кредитов сократился более чем в шесть раз, опустившись до уровня аналогичного периода 2006 г. Причем если в первом полугодии 2006 г. темпы прироста ипотечного жилищного кредитования были в два раза выше темпов прироста потребительского кредитования, а в соответствующие периоды 2007 и 2008 гг. данные показатели были почти одинаковыми, то в первом полугодии 2009 г. темпы прироста потребительских кредитов превысили темпы прироста ипотечного жилищного кредитования более чем в три с половиной раза. [19, c. 48]

Сумма кредитов, выданных с начала 2009 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, снизилась в 7-9 раз. Кроме того, почти в два раза уменьшился средний размер выдаваемых займов. [25]

На данный момент проводится политика в области снижения ставок по жилищным кредитам, которая становится возможной благодаря общему снижению ставок по кредитам, в том числе ставки рефинансирования Банка России, которая с 13% (на начало 2009 г.) была снижена до 7,75% (на начало июня 2010 г.). Основной показатель, учитывающий все основные факторы рынка ипотечного кредитования, - средневзвешенная процентная ставка по ипотечным кредитам в рублях - за три месяца 2010 г. снизилась с 14.3 до 13,7%. Такое снижение в совокупности с сохраняющимся спросом говорит о снижении рисков кредитования, а также об оживлении рынка ссудных капиталов. [19, c. 50]

В течение 2006-2010 гг. наблюдалась зависимость российского ипотечного рынка от мирового рынка капитала. Ориентация коммерческих банков на международный рынок капитала есть результат отсутствия достаточного объема долгосрочных пассивов внутри страны, слабо развитого механизма секьюритизации в рамках российской системы ипотечного кредитования, небольшой рыночной доли ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию». К этому следует добавить стремление кредиторов извлечь дополнительный доход от использования внешних источников финансовых ресурсов для выдачи ипотечных кредитов на внутреннем рынке. [16, c. 49]

Рекомендуемое:

Кредитные операции коммерческих банков РФ на современном этапе
Освещение основных проблем в области кредитования начнем с анализа кредитных рисков банковского сектора РФ. Уровень кредитного риска российских банков согласно их отчетности остается в целом умеренным. Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме выданных кредитов в 2008 году сохранился на ...

Организация проведения экономического анализа в банке
В основе организации и проведения экономического анализа в коммерческом банке лежит общая методика практической аналитической работы, содержание которой основано на теории экономического анализа. Однако сущность банка и специфика его деятельности, как объекта исследования, обусловливает некоторые о ...

Нормативно-законодательная база по формированию налоговой базы
В целях налогообложения прибыли РЕПО считаются не все сделки с ценными бумагами с обязательством их обратного выкупа, а только те, которые проводятся с эмиссионными ценными бумагами и заключены на срок не свыше одного года. Это закреплено в пункте 1 статьи 282 НК РФ. Срок сделки РЕПО рассчитывается ...